編者按：4月20日，國家(jiā)發改委在新聞發布會(huì)上(shàng)首次明(míng)确“新基建”三大(dà)領域。國家(jiā)發改委創新和(hé)高(gāo)技(jì)術(shù)發展司司長伍浩表示，信息基礎設施主要是指基于新一代信息技(jì)術(shù)演化生(shēng)成的基礎設施，如以5G、物聯網、工業互聯網、衛星互聯網為代表的通(tōng)信網絡基礎設施，以人(rén)工智能、雲計(jì)算(suàn)、區(qū)塊鏈等為代表的新技(jì)術(shù)基礎設施，以數(shù)據中心、智能計(jì)算(suàn)中心為代表的算(suàn)力基礎設施等。分析人(rén)士認為，“新基建”主線範圍的拓展，既帶來(lái)了新的投資機會(huì)，也賦予“新基建”主線新的生(shēng)命活力，做(zuò)多(duō)能量不斷被激發出來(lái)。今日，本報特對上(shàng)述表現出色的熱門(mén)闆塊及其龍頭股的投資機會(huì)進行(xíng)梳理(lǐ)分析，以飨讀者。

“4G改變生(shēng)活，5G改變社會(huì)。”近期，針對“新基建”的利好政策頻出。4月20日，國家(jiā)發改委首次明(míng)确新型基礎設施範圍，5G位列其中。4月23日，工信部表示，大(dà)力支持5G、人(rén)工智能、工業互聯網、物聯網、車(chē)聯網、大(dà)數(shù)據、區(qū)塊鏈等技(jì)術(shù)創新和(hé)産業應用，加快推進4G和(hé)5G基站(zhàn)建設進度。在政策面的加持下，以5G為代表的“新基建”闆塊站(zhàn)上(shàng)“風口”，成為市場(chǎng)各方關注的焦點。

今年以來(lái)，5G闆塊在經曆了2月份的飙升、3月份的回調後，4月份重拾升勢。截至4月24日收盤，5G闆塊指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅達7.9%，遠遠跑赢同期上(shàng)證指數(shù)（累計(jì)下跌7.2%）。有(yǒu)139隻5G概念股跑赢同期大(dà)盤，占比達66.2%。其中，英維克和(hé)晶方科技(jì)兩隻5G概念股年內(nèi)累計(jì)漲幅分别為137.9%和(hé)108.9%；神州泰嶽、新易盛、會(huì)暢通(tōng)訊、深南電(diàn)路、*ST新海、通(tōng)光線纜等個(gè)股累計(jì)漲幅也均超過50%。

“2020年是5G商業化元年，近期5G闆塊出現較大(dà)幅回升，特别是4月8日，三大(dà)電(diàn)信運營商聯合發布《5G消息白皮書(shū)》，帶動RCS概念闆塊大(dà)漲。RCS可(kě)能會(huì)颠覆現在的很(hěn)多(duō)使用習慣，産生(shēng)一系列投資機會(huì)。”前海開(kāi)源基金首席經濟學家(jiā)楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時(shí)表示。

據中國信通(tōng)院測算(suàn)，到2025年，5G網絡建設投資将累計(jì)達到1.2萬億元，還(hái)将帶動産業鏈上(shàng)下遊以及各行(xíng)業應用投資超過3.5萬億元。

在利好政策不斷加碼下，5G行(xíng)業快速發展，相關上(shàng)市公司經營業績也不負衆望。截至4月24日收盤，目前已有(yǒu)101家(jiā)5G概念上(shàng)市公司披露2019年年報業績，有(yǒu)70家(jiā)公司淨利潤同比增長，占比近七成。同時(shí)，有(yǒu)37家(jiā)5G概念公司披露了2020年一季報業績，22家(jiā)公司淨利潤同比增長，占比近六成。

上(shàng)述37家(jiā)5G概念上(shàng)市公司披露的2020年一季報中，有(yǒu)10家(jiā)公司前十大(dà)流通(tōng)股股東出現社保基金身影(yǐng)。其中，社保基金對順絡電(diàn)子、中科創達、杭叉集團的持股數(shù)量均超1000萬股。

在新經濟、新動能的引導下，5G投資機會(huì)體(tǐ)現在哪些(xiē)方面？川财證券認為，可(kě)從三個(gè)方面精準把握5G投資機會(huì)。一是網絡基礎建設，在電(diàn)信企業和(hé)地方政策的雙重保障下，各地5G基站(zhàn)的建設速度将明(míng)顯加快。二是5G信息消費，有(yǒu)望進一步釋放，可(kě)關注5G在網絡教育、在線醫(yī)療、遠程辦公、VR/AR、賽事直播、遊戲娛樂、虛拟購物等業務領域的發展機遇。三是5G在行(xíng)業上(shàng)的應用。